“央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，这是在行政机制范围内推动利率市场化的一个步骤，是水到渠成之事。鉴于其仍在行政机制范畴内，对市场有利好，但影响会很快过去”。昨日，中国社科院金融所所长王国刚对记者表示。 “目前，贷款的基准利率还存在，新增贷款规模还有管控。因此，目前的改革只能称为水到渠成式的，并非是里程碑式的。”

     王国刚说。 在王国刚看来，调整商业银行存贷款利率只是“内科手术”，在现有行政体系框架内，用行政机制推进利率的浮动水平、利差等的变化。真正的利率市场化需要“外科手术”，即应从金融市场入手，大力发展存贷款的替代品、各种债券以及在债券基础上的债权债务工具。 “比如面向居民发行企业债券”。王国刚说，理论上，债券在金融上称为直接金融工具，是资金供给和需求者通过债券市场进行直接交易。但目前我国债券都称为准间接金融工具，资金供给者不能直接购买债券，而是购买银行理财产品，银行再去购买债券。 “为什么不能向居民个人直接出售债券呢？”可以设想，企业债券收益高于银行存款，一旦对居民直接开放，银行存款肯定会下来，迫使存贷款占整个金融资产的比例下降，用市场化方式促进存贷款利率形成机制改革和商业银行业务根本转型。 放开贷款利率管制 利率市场化“一只靴子”落地 银行业大变局 呼之欲出 伴随央行取消金融机构贷款利率七折下限，利率市场化最后，也是最重要的“两只靴子”中，一只已经落地。   

         放开贷款利率管制，无疑会带来优化资源配置、盘活存量资金方面的突破性进展。但对于银行群体而言，这也意味着作为主要利润来源的利差可能进一步收窄。  而从更长远的角度看，改革将有利于促进金融机构的自主化经营，倒逼银行转变经营模式，从而使得银行间的竞争更趋激烈 利率市场化再进一步，银行业“变局”呼之欲出。 

        日前央行宣布取消贷款利率下限，这被认为有利于银行将更多信贷资源投向中小、小微领域，推动银行经营模式的调整，不过短期内贷款利率下行或不明显。   在央行宣布取消贷款利率下限前一日，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇（微博）即在一个论坛上说，取消银行存款利率下限后，由于大企业和银行谈判中议价能力会进一步增强，将逼迫银行把更多的精力投放在议价能力比较弱的中小企业领域，对支持中、小微企业发展是一大好处。  这一判断并不仅基于理论分析。此前某国有大行董事长在股东大会上亦表示，由于大企业融资方式多样，且议价能力强，因此，随着利率市场化的进一步深入，今后银行将会将更多信贷资源投向中小企业。  中行行长李礼辉也曾表示，自去年将贷款利率下浮空间进一步扩大至30%之后，一个直接的效果是中小企业与个人贷款增加。