种种迹象表明，2015年将是民生银行重塑竞争力的关键一年。该行以“凤凰计划”命名的改革大计，以风险定价为一大核心任务。据民生银行董事长洪崎透露，一套完整的互联网金融战略也蕴含其中。更大的棋局在于谋求全牌照，洪崎在股东大会上透露，“正在琢磨收购一个信托公司”。

原有的优势小微业务，面临如何重新起舞的压力；公司板块大事业部和分行，将如何进行整合，也成为一道待解难题。

凤凰计划如何落地？

“应对利率市场化是本公司改革转型最核心、最紧迫的大事，关乎公司生存与发展。”民生银行董事会在最新的股东大会文件中直言不讳。

今年以来，民生银行在内部大力推广“凤凰计划”，其全称是应对利率市场化能力提升计划。这一计划被民生银行管理层视为全面战略转型与银行体系再造的顶层设计。

“完整的方案已经有了，所有的项目在实施中，有快有慢。比如成本控制，那么高大上的网点，都互联网化了，这些网点怎么处理？是小化还是不要？有一整套的渠道方案，其中有许多技术问题。”洪崎在股东大会上介绍了凤凰计划的最新进展。

凤凰计划于2014年5月启动，今年正式开始，计划用3-5年时间实现，其重点包含3个层面：一是系统借鉴国际先进银行应对利率市场化经验，二是全面梳理战略规划、体制机制上专业能力的现状及不足，三是推进以客户为中心的精细化管理。

在凤凰计划中，风险定价是一大核心任务。

今年2月份召开的分析师会议上，民生银行高层指出，银行的商业模式在利率市场化后，将与利率管制阶段完全不同，需要对各种客户、产品效益、条线定量后进行风险定价。

“一揽子系统必须要量化，包括对每个客户。现在的定价，除了从现在时点之外，还要看客户未来的贡献度、忠诚度如何，以及未来收益。将来的管理更复杂，是动态的，包括现金流管理和资产负债管理。”洪崎在本次股东大会上称。

这一难度并不小。21世纪经济报道记者从民生银行内部获悉，洪崎曾在内部讲话中指出，“数字化、量化是未来银行最核心的东西，我们经营班子也做了很多安排，但这是我们短板中的短板。”

与此同时，民生银行试图在互联网金融领域争夺高地。洪崎在股东大会上透露：“凤凰计划中有一个完整的互联网金融规划。”

实际上，洪崎将互联网金融视为迎接未来挑战的重中之重。21世纪经济报道记者从民生银行内部人士处获悉，此前洪崎在内部要求，“必须拿出原来搞新核心系统一样的决心，布局大数据、云计算市场和互联网金融。”

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目前，民生银行电子银行部已改为网络金融部。主要包括手机银行、直销银行、网上银行、微信银行、线上支付等几大板块。此外，该行年初成立了公司网络金融部和现金管理部。

“2015年，公司将传统客户服务完全剥离给运营部门，而基于网银、直销、支付等新型业务将构建新的网络服务平台，独立考核、快速开发（包括代理开发）。”上述分析师会议上，民生银行董事会透露了下一步规划。

酝酿收购信托公司

更大的棋局在于谋划全牌照经营。

洪崎在股东大会上透露了民生着手收购信托公司的消息，21世纪经济报道记者也从业内人士处获悉，民生银行有意收购东北地区的一家信托公司，目前已基本敲定。不过，这一消息尚未得到民生方面证实。

目前，民生的版图已包含银行、租赁、基金、资管和投行等金融牌照，也正在通过收购方式补齐证券牌照的空缺。

4月29日，民生银行公告称，其香港全资子公司民商国际拟收购香港华富国际86.1%-90.35%的股权，涉及资金50-75亿港元，未来可能收购其全部股权。

不过洪崎坦言：“证券这一部分还没有开放，保险还是有一些障碍，从政策上没有完全放开。”

相比证券，保险是民生银行目前更大的业务空地。

该行的年报并未独立披露过保险相关数据。民生银行总行人士向记者表示：“目前主要是代销，规模比较小。”

随着安邦保险的入主，民生银行的保险板块也被注入快速发展的想象空间。21世纪经济报道记者还获悉，去年年底，民生银行已开始与光大永明人寿保险公司合作，今年将在各分支机构开展产品销售。

除了代销，资产管理也是民生银行发力保险业务的一大方向。今年4月，该行与人寿资管、人保资管、太平洋资管等17家保险资管公司签署专项合作协议，未来在资产管理层面开展全面合作。

重构零售板块

凤凰计划的第一把火，烧向了民生银行一向具备优势的小微业务。

自2009年定位于“小微企业的银行”后，民生小微金融业务以每年贷款余额递增1000亿元的速度迅猛增长。这一增速在2013年底突破4000亿元后，陷入增长乏力状态。2014年至今年一季度，民生银行小微贷款余额在4000-4100亿区间持续徘徊。

今年一季报显示，民生银行小微贷款余额4078.28亿，仅比上年末增加50.92亿。

对此，洪崎在股东大会上表示，增长缓慢有两大原因，一是小微客户定位有所转换，进行了结构调整。“一部分小微贷款额较大，涉及到一些不太合适的产业，风险较高的在逐步退出，转到真正的小微领域，这里面转换了1000多亿（资产）。”

另一大原因是小微业务在进行商业模式和技术调整。“2.0版实际是人海战术，这是个问题。小微的评估应该线上线下结合，将来大部分应该由机器做选择，而人作为补充。如果反过来，很容易出现道德风险。”洪崎称，民生银行也在摸索小微3.0版，即逐步过渡到利用互联网和大数据手段，对接电商平台。

不过，国金证券银行业分析师马鲲鹏指出：“资产质量的担心是近几个季度（民生）小微业务止步不前的主要原因。时至今日，对小微业务资产质量的担忧一直不曾消除。”

民生银行财报显示，近两年不良贷款集中在批发零售业和制造业。2014年不良贷款率上升0.32个百分点至1.17%；今年一季度，其不良贷款率持续上升0.05个百分点。

据洪崎介绍，目前小微业务在民生银行全部业务占比约27%。根据凤凰计划的长期目标，未来小微将与零售、公司业务，各占三分之一。

在洪崎看来，银行在小微业务方面依然有较大的主动权。“虽然现在小微业务随着利率下降、贷款需求变弱，定价也在下行，但大公司业务基本要求下浮10%，小微还可上浮20%左右。”

在大零售框架下，社区银行是民生银行转型的另一大板块。

2013年7月启动小区金融战略以来，民生银行的社区网点在全国四处铺开。据民生银行管理层介绍，目前投入运营的社区支行及自助服务网点已超过5500家，其中获得牌照的超过800家。

“小区我们线上线下、金融和非金融服务相结合。”洪崎在股东大会上表示，小区的生活服务圈、生态圈建立好后可以盈利，部分小区业务已经盈利，不过试点还未完成。

中信建投在研报中认为：“民生公司小微+互联网的零售银行路线清晰，在战略上与平安银行有诸多不谋而合之处，其区别在于平安偏重集团资源迁徙，民生更注重社区服务的渗透。”

事业部改革再升级

正在进行的公司事业部改革，也成为民生银行面临的一道转型大槛。

2007年启动的民生银行事业部改革是前董事长董文标的得意之作。到2013年12月，又全面启动2.0版事业部改革方案，一是推动事业部逐步从传统的存贷款模式向专业化投行方向转型，二是建立高效的准法人管控模式。

但是，改革并没有到头。

民生银行随后发现，由于大企业、大客户业务综合化趋势明显，单一的行业事业部已不能完全满足客户业务需求。比如主业为能源的客户，旗下可能还有交通、地产、冶金等方面的投资，这些非主业业务需求如果仍然由服务主业的事业部来出面协调，并不高效。

在前述分析师会议上，民生银行党委委员林治洪介绍了公司业务事业部改革优化方案：民生将成立战略大客户部，由总行直接管理，覆盖具有行业核心地位的重要客户，分行负责在配套业务上进行落地。未来事业部继续改革，分为大客户事业部和中小客户事业部。

民生银行发展规划部总经理龚志坚指出，这是一次前台倒逼中后台改革的做法。

21世纪经济报道记者从民生银行内部获悉，今年以来，已有个别事业部并入分行。最先面临整合的一批事业部，包括健康金融事业部。该事业部是民生银行三大新兴事业部之一，总部在上海。民生银行内部人士透露，今年4月份，该事业部总裁丛军已转任杭州分行行长。

由于行业风险集中爆发，与钢贸、煤炭等紧密相关的事业部资产质量急速恶化。2014年，民生银行冶金金融事业部不良率达6.4%，比2013年暴增253.6%。同时，能源金融事业部的不良率增长158%至2.09%。

民生银行管理层今年初表示，公司业务全面调整提升，主要朝向低风险、低资本消耗的方向发展。据悉，民生银行公司业务今后将锁定十二个行业，除原有事业部之外，新成立消费、新能源、新材料等行业事业部。客户目标则锁定细分市场和细分行业龙头企业，同时不排除部分锁定国企和地方融资平台客户。